Зерновая компания Valinor может предпринять новую попытку выйти на биржу в феврале следующего года, сообщил “Ъ” ее основной владелец Кирилл Подольский.
Сегодня компания должна была объявить цену размещения IPO на Варшавской бирже, но ей не удалось собрать и половину книги заявок. Те инвесторы, которые готовы были купить бумаги, предлагали дисконт 20% к нижней границе ценового диапазона.
Как говорится в сегодняшнем сообщении Valinor Public Ltd, причиной переноса IPO стали неблагоприятные рыночные условия. Сроки переноса в сообщении не указывались. Однако, как уточнил “Ъ” господин Подольский, IPO может состояться зимой следующего года, ориентировочно в феврале. «Я думаю, что мы должны показать инвесторам, что высокие финансовые показатели 2010 года не были обусловлены только высокими ценами на зерно,— заявил он.— В 2011 году мы должны показать отличный результат, и это можно будет доказать уже по отчетности за девять месяцев».
Сомнения в том, что размещение Valinor состоится с первой попытки, появились еще накануне, когда стало понятно, что к моменту закрытия книги заявок ее не удается подписать и наполовину. Как сообщал “Ъ” в сегодняшнем номере, из 17,435 млн акций, планируемых к размещению, только на 2 млн акций были собраны заявки по нижней границе ценового диапазона – 33 злотых, или $11,49 (верхняя граница — 39,5 злотых, или $13,93). Еще примерно на 6 млн акций подписались инвесторы, готовые их купить в районе 27 злотых.
Сейчас уставной капитал Valinor составляет 35 млн акций. В рамках IPO планировалось выпустить допэмиссию на 8 млн акций. Таким образом, капитализация Valinor должна была составить 1,4–1,7 млрд злотых ($487,6–592,1 млн) после допэмиссии. Объем размещения предполагался на уровне 575,35–948 млн злотых ($200,4–330,2 млн).
Valinor Public Ltd создана в сентябре 2010 года на базе производственных активов зерновой Valars Group Кирилла Подольского. Контролирует около 358 тыс. га земли в черноземной полосе в России и на Украине, складские комплексы совокупной вместимостью 972 тыс. тонн, в том числе три элеватора в России и четыре на Украине. После образования Valinor на балансе Valars Group осталась сеть торговых представительств и два зерновых терминала в Таганроге и Азове. Кириллу Подольскому принадлежит 51% Valinor через Valars Management Ltd. Остальное — в собственности топ-менеджеров. В 2010 году компания собрала около 1,2 млн тонн зерновых (+16% к 2009 году). Выручка в 2010 году — $224,4 млн (+35,9%), EBITDA — $111,5 млн (+241,2%), рентабельность по EBITDA — 49,7%.
Кирилл Подольский повез зерно в Варшаву
Его компания Valinor начинает road show в преддверии IPO ...
Половину средств, вырученных от IPO, Valinor планировала направить на развитие компании. В этом году она собиралась увеличить земельный банк на Украине на 30 тыс. га, примерно до 150 тыс. га, и в России на 40 тыс. га, до 278 тыс. га. В 2012–2014 годах планировала увеличивать свой земельный банк на 70 тыс. га ежегодно. Также Valinor рассчитывала вложить $44 млн в покупку техники и $7 млн в строительство элеваторов.
Средства от IPO компания намеревалась направить также на обслуживание долга. Общий долг ее владельца Valars Management Ltd составляет $341,5 млн. Из них $198,6 млн обеспечены залогом акций компании: 40% — у Сбербанка, 15% — у Альфа-банка Украина. Еще 9,99% по колл-опциону может получить Deutsche Bank, который выдал Valinor кредиты на $265 млн для рефинансирования части долга.
| < Предыдущая | Следующая > |
|---|
. Все права защищены.