На разные темы

Для улучшения финансового положения  ООО «Торговый Дом Савой» и рационализации управления его активами рекомендуется провести следующие мероприятия:

1. Увеличение доли рынка предприятия путем роста числа потребителей предприятия и увеличение объема продаж с помощью Интернета.

2. Повышение эффективности работы по снижению дебиторской задолженности.

3. Изменение структуры оборотных активов

По данным таблицы 2.25. можно сделать вывод о том, что на уменьшение общей фондоотдачи основных средств в 2010 г. по сравнению с 2009 г. наибольшее влияние оказало уменьшение фондоотдачи активной части основных средств. Так уменьшение фондоотдачи активной части привело к уменьшению общей фондоотдачи основных средств  на 6,4 руб. а увеличение доли активной части на 0,004 привело к увеличению общей фондоотдачи основных средств  на 0,2 руб.

Рассматривая показатель фондовооруженности следует отметить его тенденцию в сторону повышения на 20 рублей за период 2009-2008 гг. , за 2009-2010гг. снижение на 53,9 рублей , аналогичная тенденция данного показателя наблюдается и для активной части основных фондов предприятия. Наблюдаемое снижение фондовооруженности свидетельствует о снижении обеспечения работников предприятия средствами производства, так как данный показатель фондовооруженности показывает сколько на одного работающего приходится основных фондов.

Следует отметить, что на начало 2009 и 2010г. сумма краткосрочных обязательств превышала сумму оборотных активов, что не является хорошим моментом, так как предприятие теряет способность покрывать свои обязательства. Однако в 2011 наблюдается превышение суммы оборотных активов над краткосрочными обязательствами, что свидетельствует о достаточности средств, чтобы суметь покрыть в случае мгновенной необходимости свои краткосрочные обязательства, таким образом укрепляется платежеспособность предприятия.

И обязательства и собственный капитал в совокупности зависят от снижения или увеличения оборотных средств. Так увеличение оборотных активов в 2010 год на 323 тыс. руб. повлекло увеличение суммы источников формирования на 1177 тыс.руб.

Рассмотрим структуру источников формирования активов (приложение 21).

Так как управление активами не сводится лишь к определению достаточного уровня и рациональной структуры текущих активов, а также заключается в финансировании потребности в средствах, то рассмотрим, за счет каких источников формируются оборотные средства ООО «ТД Савой».

Источниками формирования  активов, могут быть, либо собственный капитал, либо кредиты и займы.

Для начала проанализируем динамику источников формирования  активов (приложение 20)

Из таблицы 2.20 видно, что предприятие в 2009-2011гг. сосредоточило свой оборотный капитал на быстрореализуемых компонентах, а именно на дебиторской задолженности. Увеличение этого компонента ведет к отвлечению из оборота денежных средств, что негативно сказывается на финансовом состоянии предприятия, хотя с другой стороны можно сказать, что предприятие расширяет объем реализации, повышается рентабельность продаж, соответственно в 2010г. возрастает выручка.

По результатам таблицы 2.18 видно, что продолжительность оборота в 2010 году по сравнению с 2009 уменьшился на 7,39 дней, что является положительным моментом, так как предприятие должно стремиться снижать период оборачиваемости. Наибольшее влияние оказал фактор выручки от реализации продукции, которая увеличилась на 2433 тыс. руб. Так же незначительно повлияла средняя величина оборотных средств, которая уменьшилась на 23 тыс. руб.

Далее за базисный период возьмем 2010 год, а за отчетный - 2011 год. Результаты расчетов представлены в таблице 2.19

Далее произведем расчет показателей эффективности использования денежных средств (приложение 19)

Из приложения 19 видно в 2010г. снижение средней величины денежных средств на 212 тыс. руб., что привело к снижению рентабельности на 236,21%. Коэффициент оборачиваемости увеличился на 138,82 оборота, и составил 229,81 оборота в год, что говорит об очень эффективном использовании денежных средств. Длительность одного оборота уменьшилась на 2,39дней, что также можно отметить как положительный момент. Коэффициент загрузки в 2010г. оказался равным 0.

Проанализируем оборачиваемость запасов в 2009-2011гг. (приложение 17).

На основании приложения 17 сделаем следующие выводы. Можно заметить положительную тенденцию увеличения коэффициента оборачиваемости запасов на 1,11 и 0,34 оборота в 2010г. и 2011г. соответственно. На каждый рубль реализованной продукции предприятие затрачивало меньше запасов на 0,02 руб. и на 0,01 руб. соответственно, как в 2010г, так и в 2011г., что является положительным моментом. Продолжительность одного оборота запасов в днях снижается в 2010г. на 8,04 оборота и в 2011г. – на 2,04 оборота, что также указывает на положительную динамику деятельности предприятия. Запасы снижаются, увеличивается их оборачиваемость, снижется коэффициент загрузки, что говорит о рациональном использовании запасов и об эффективной политике в области товарно-материальных

Сначала рассмотрим оценку эффективности использования внеоборотных активов предприятия.

Далее проведем оценку эффективности использования оборотных активов предприятия.

Оценку эффективности использования оборотных средств характеризуют показатели рентабельности и оборачиваемости, а также проведение их факторного анализа.

Рассчитаем эффективность использования всего оборотного капитала, результаты представим в приложении 16.

Из приложения 16 видно, что ООО «ТД Савой» в 2010 году ускорилась оборачиваемость оборотных активов на 0,26 оборота в год. Сократилась продолжительность обращения одного оборота на 7,40 дня. Уменьшилось закрепление оборотных средств в 1 руб. выручки от продаж – с 0,29 коп в 2009 году до 0,27 коп. в 2010 году.

Большое значение принимает коэффициент выбытия основных средств, и составляет 25,4%, и 100% в 2009 г. и  2010 г. соответственно

Коэффициент прироста основных средств отражает превышение коэффициент обновления над коэффициентом выбытия и составляет 65,6%, и -100% в 2008 г. и  2009 г. соответственно.

Для характеристики технического состояния основных средств используют такие показатели, как коэффициент износа и коэффициент годности. В таблице 2.17 представлены результаты расчета данных показателей, характеризующих состояние используемых предприятием основных средств по степени их изношенности.

В процессе анализа внеоборотных активов необходимо уделить особое внимание анализу основных средств предприятия. Результаты анализа состава и структуры вложений капитала предприятия в основные средства представлены в таблице 2.15.

Результаты расчетов, приведенные в таблице 2.15, позволяют установить, что наибольший удельный вес в структуре основных средств в 2009г. занимают здания (44,01%). Удельный вес транспортных средств составил 37,57%,компьютеры и оргтехника 18,42%.В 2008г. удельный вес транспортных средств составил 100%.В 2010г. на балансе предприятия основные средства не числятся.

По данным таблицы 2.14 можно сделать вывод, что на 01.01.2010г. по сравнению с 01.01.2009г. произошло увеличение величины основных средств на 859 тыс.руб., а на 01.01.2011г. по сравнению с 01.01.2010г. произошло уменьшение на 977 тыс.руб.

За рассматриваемый период величина нематериальных активов также менялась. На 01.01. 2011г. по сравнению с01.01. 2010 годом произошло увеличение величины нематериальных активов на 283 тыс. руб.

Наибольший удельный вес в величине внеоборотных активов в 2009 и 2010 гг.занимает сумма основных средств, он составил 95,93%, и 100%.В 2011г наибольший удельный вес в величине внеоборотных активов .занимает сумма нематериальных активов соответственно, он составил 100% при этом доля основных средств равна нулю.

Теперь проведем анализ денежных средств. Для начала проанализируем их динамику(Таблица 2.12)

Из таблицы 2.12 видно, что на начало 2010г. по сравнению на 01.01.2009г. денежные средства уменьшились на 12 тыс. руб., на 01.01.2011г. – увеличились на 271 тыс. руб. Увеличение денежных средств по состоянию на 01.01.2011г. произошло за счет увеличения денежных средств на расчетном счете на 223 тыс.руб., и денежных средств в кассе на 48 тыс.руб.

Далее проанализируем структуру денежных средств. Расчеты представлены в таблице 2.13.

Также существенную долю составляет готовая продукция, которая всегда хранится на складах, чтобы предприятие в любое время могло удовлетворить запросы своих клиентов.

Далее проанализируем динамику дебиторской задолженности, представленную в таблице 2.10.

Из таблицы 2.10 видно, что предприятие имеет только дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев. На 01.01.2010г. она возросла на 347тыс. руб. в связи с увеличением дебиторской задолженности по покупателям и заказчикам на 347 тыс. руб. На 01.01.2011г. дебиторская задолженность увеличилась за счет роста расчетов с прочими дебиторами на 2131 тыс. руб. и сокращением задолженности по покупателям и заказчикам на 512 тыс. руб. При этом рост дебиторской задолженности связан с ростом объемов производства и реализации, т.е. расширением деятельности и может рассматриваться как положительное явление с точки зрения завоевания рынков сбыта.

Так как в структуре оборотных средств наибольшую долю составляют запасы и дебиторская задолженность, то проанализируем подробнее эти два показателя.

Из таблицы 2.8 видно, что на начало 2010г. по сравнению на 01.01.2009г. запасы увеличились на 719 тыс. руб., на 01.01.2011г. – снизились на 1577 тыс. руб. Снижение запасов по состоянию на 01.01.2011г. произошло за счет снижения сырья и материалов на 1752 тыс. руб. Уменьшение запасов нельзя оценить однозначно, с одной стороны высвобождаются средства и снижаются затраты на их содержание, с другой стороны предприятие должно создавать запасы, так как в их деятельности преобладает сезонность спроса, и поэтому они должны повышать надежность производства и снижение риска.

Очень маленькую долю составляют денежные средства, которые возросли только в 2011г. на 2,81%, а в 2010г. снизились на 0,13% .

Вертикальный анализ оборотных средств предприятия показал:

- часть текущих активов отвлечена на кредитование потребителей товаров, прочих дебиторов. Это свидетельствует о фактической иммобилизации части оборотных средств из производственной программы.

В общем, об оборотных средствах предприятия можно сказать следующее:

- снижение оборотных средств свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия, так как от удельного веса оборотных средств зависит ликвидность предприятия.

-прирост денежных средств, как правило, свидетельствует об укреплении  финансового положения предприятия, повышении его платежеспособности, снижении финансового риска.

Из таблицы 2.5 видно, что общий объем оборотных активов на

01.01.2010г. по сравнению с 01.01.2009г. возрос на 323 тыс. руб., но уже 01.01.2011г. по сравнению с 01.01.2010г. и на начало 2010г. сократился на 369 тыс. руб.

На 01.01.2010 г. по сравнению с 01.01.2009г. рост оборотных средств на 3,33% произошел за счет роста запасов на 15%, а также роста дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты на 18,57%, и увеличения расходов будущих периодов на 131,25%. Уменьшились денежные средства на 36,36%.

Почётный гражданин города Лидия Быстрова, несмотря на почтенный возраст, хорошо помнит всю свою богатую событиями жизнь. Застывшие стрелки часов на стене символизируют невластность времени над их хозяйкой. А комната, в которой мы общаемся, - образец обеденного зала советского периода. На поздравления и комплименты в свой адрес Лидия Ливерьевна только отмахивается.

Основные функции по управлению активами ООО «ТД Савой» возложены  на руководящий состав предприятия, в составе: начальника транспортного цеха, начальник складского хозяйства главного бухгалтера, коммерческого директора и директора (см. рис.2.1.)
Следует отметить, что основные решения по вопросам планирования и организации управления активами принимает директор предприятия, однако, при принятии  их он опирается также на мнения и советы, высказанные сотрудниками предприятия.

Не соответствие свидетельствует о невозможности организации покрывать текущие долги за счет поступлений от дебиторов. Достаточно низкое значение коэффициента на 01.01.09 и 01.01.2010  указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами. Чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов. Анализируя данный показатель в динамике, отметим его увеличение до 0,589. Важно отметить, что в нашем случае при расчете коэффициента критической ликвидности в числители большую долю занимает дебиторская задолженность, которую трудно своевременно взыскать. Поэтому норматива равного единицы не достаточно. Учитывая это обстоятельство, значение Ккл на 01.01.11 является вполне удовлетворительным.

Как известно, показатели ликвидности применяются для оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства. Они дают представление не только о платежеспособности предприятия на данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий.

Данные расчета необходимых коэффициентов приведены в Приложение 8.

Проанализируем полученные данные. Начнем с оценки коэффициента абсолютной ликвидности.